Ипотечный бум поднял кредитование физлиц на 21%

В сентябре 2026 года российские банки выдали физлицам кредитов на 1,326 трлн рублей — предварительная оценка Frank RG. Это на 21% больше, чем в августе, и на 38% больше, чем годом ранее. Почти весь прирост обеспечил один сегмент — ипотека. Разбираем, как устроен этот всплеск и что он значит для заёмщиков.

Ипотека дала весь прирост

Ипотечное кредитование в сентябре выросло на 63% к августу. Именно этот сегмент дал всю положительную динамику: без него общий объём кредитов физлицам не вырос бы. Выросли и количество займов, и средний чек — он прибавил 12% и достиг 4,9 млн рублей.

Причина — завершение действия старых условий семейной ипотеки. Сентябрь был последним месяцем, когда её можно было оформить по прежним параметрам. Заёмщики поспешили подать заявки до изменения условий. ВТБ 5 октября сообщил, что выдачи ипотеки в сентябре выросли на 60%, а ключевым фактором стал именно ожидаемый пересмотр параметров семейной ипотеки с 1 октября. На этом фоне сформировался повышенный спрос, и сентябрь показал максимальный объём выдач в текущем году.

Механика проста: когда условия программы меняются, заёмщики, которые уже планировали покупку, стараются успеть по старой ставке. Банки в такие периоды получают всплеск заявок, а затем — спад. Аналитики Frank RG прямо указывают: в октябре показатели ипотечного кредитования должны существенно снизиться. То есть сентябрьский рост — это не устойчивый тренд, а перенос спроса из будущего в настоящее.

Что происходит в других сегментах

Помесячный рост показал только один сегмент из четырёх — ипотека. Остальные либо стояли на месте, либо снижались.

• Потребкредитование в сентябре фактически не изменилось в объёмах к августу. При этом количество потребкредитов выросло на 2,2%, а средний чек стал меньше на 2,5% и составил 199 тыс. рублей. Аналитики отмечают, что для этого сегмента сентябрь обычно месяц слабый, поэтому с учётом сезонных колебаний рост немного ускорился. Годовой рост остаётся приличным.
• Автокредитование значимой динамики к августу не показало. Количество автокредитов упало, а средний чек немного снизился — до 1,57 млн рублей, после четырёх месяцев роста. Это совпадает с динамикой продаж легковых автомобилей: в сентябре 2026 года продано 115,1 тыс. новых машин, что на 0,7% больше, чем в августе, но на 6,2% меньше, чем годом ранее. Второй месяц подряд рынок показывает снижение в годовом выражении.
• POS-кредитование просело на 3% относительно августа, а в годовом выражении осталось практически на том же уровне.

Таким образом, годовой рост зафиксирован только в двух сегментах из четырёх. Общая картина: ипотека на пике из-за разового фактора, остальные сегменты стабильны или стагнируют.

Как завершение семейной ипотеки повлияло на заёмщиков

Если вы планируете брать ипотеку, сейчас важно понимать: всплеск выдач в сентябре связан с завершением старых условий семейной ипотеки. Новые условия вступают в силу с октября. Тем, кто не успел оформить кредит по прежним параметрам, стоит внимательно изучить обновлённые правила программы. По теме мы разбирали, как устроено рефинансирование комбо-кредита и снижение ставки по семейной ипотеке — это может пригодиться, если вы уже взяли кредит и хотите улучшить условия.

Для тех, кто рассматривает потребкредит или автокредит, ситуация иная. Здесь нет ажиотажа, ставки и условия меняются плавно. Средний чек по потребкредитам снизился до 199 тыс. рублей — это значит, что банки стали осторожнее одобрять крупные суммы, а заёмщики чаще берут небольшие кредиты. По автокредитам средний чек — 1,57 млн рублей, и он немного снизился после роста в предыдущие месяцы.

Если вы уже выплачиваете ипотеку, напомним: у вас есть право на налоговый вычет. О том, как вернуть до 1,1 млн рублей по ипотечным процентам, мы рассказывали отдельно.

Прогнозы и ожидания рынка

Аналитики Frank RG ожидают существенного снижения ипотечных выдач в октябре. Это логично: спрос, который подогревался завершением старых условий семейной ипотеки, исчерпан. Дальнейшая динамика будет зависеть от новых параметров программы и общей экономической ситуации.

В целом за 9 месяцев 2026 года объём розничного кредитования составил 9,122 трлн рублей — на 41% больше, чем за тот же период 2025 года. Аналитики указывают, что уровень кредитования остаётся довольно ровным, а портфель розничного кредитования увеличивается быстрее, чем предусмотрено прогнозом ЦБ. Это значит, что регулятор может обратить внимание на темпы роста и принять меры, если сочтёт их избыточными. Следить за сигналами ЦБ стоит и заёмщикам, и вкладчикам.