ЦБ возвращает надбавки к капиталу: как это отразится на кредитах и вкладах

ЦБ возвращает банкам требования к капиталу, ослабленные в 2023 году. Тогда регулятор разрешил не соблюдать надбавки к достаточности капитала — антикризисная мера, чтобы банки не свернули кредитование. Теперь этот период, по мнению ЦБ, закончился: к 2028 году надбавки должны быть восстановлены.

Надбавки к достаточности капитала — это буфер сверх минимальных требований. Проще говоря, запас собственных средств на случай, если заёмщики начнут хуже платить. Чем больше буфер, тем меньше денег банк может выдать в виде кредитов. Возврат надбавок означает, что банкам придётся наращивать капитал — за счёт прибыли или за счёт сокращения рискованных операций.

Капитал банков и непрофильные активы

Вторая часть решения касается того, куда банки вкладывали деньги. Регулятор с подозрением смотрел на скупку нефинансовых активов: маркетплейсов, сервисов доставки, телеком-компаний. Теперь это подозрение выражено в конкретных цифрах.

С апреля 2027 года вложения в нефинансовые активы сверх установленного лимита будут вычитаться из капитала банка. Это меняет экономику сделок: диверсификация в непрофильный бизнес становится финансово невыгодной. Каждый рубль сверх лимита уменьшает капитал, а значит, бьёт по возможности выдавать кредиты.

Для системно значимых банков с 2029 года появятся индивидуальные надбавки за системную значимость. Логика такая: чем крупнее банк и чем важнее он для экономики, тем дороже обходится этот статус. Если государству придётся спасать банк, он должен заранее накопить на собственное спасение. Чем больше банк, тем выше будет надбавка.

Чего ждать заёмщикам и вкладчикам

Для заёмщиков это означает одно: у банков становится меньше свободного капитала, который можно направить на кредиты. Когда капитал дорожает, банки либо повышают ставки, либо ужесточают требования к заёмщикам, либо сокращают объёмы выдачи. Особенно чувствительны к таким изменениям длинные кредиты — ипотека и автокредиты, где банк несёт риск много лет. По теме мы разбирали, как меняются условия ипотечных каникул при рождении детей.

Для вкладчиков ситуация обратная: банкам нужен капитал, а один из способов его нарастить — привлекать больше вкладов. Это может поддержать ставки по депозитам, хотя многое будет зависеть от ключевой ставки и общего состояния рынка. Гарантировать что-либо здесь нельзя: регулятор причин для такого графика не называет, а банки будут подстраиваться под новые требования постепенно.

Если вы планируете крупный кредит — ипотеку или автокредит — учитывайте, что условия могут меняться не в сторону смягчения. Если вы держите деньги на вкладе, стоит следить за тем, как банки будут реагировать на новые требования к капиталу: возможно, они начнут активнее бороться за вкладчиков. Решение остаётся за вами, а мы будем следить за тем, как банки перестраиваются под новые правила.