Проценты на цифровой рубль: что изменится для вкладчиков

Банк России допускает начисление процентов на остаток цифрового рубля. Об этом сообщила зампред регулятора Зульфия Кахруманова: сейчас доход на цифровые рубли не начисляется, но вопрос готовы проработать. Кредиты в цифровых рублях, по её словам, тоже не выдают.

За несколько месяцев массового внедрения граждане открыли 310 тыс. кошельков и провели 250 тыс. операций. Кахруманова объясняет активность любопытством: практической выгоды цифровой рубль пока не даёт. Для расчётов он не удобнее обычных безналичных денег, зато требует отдельного кошелька и лишних действий.

Цифровой рубль пока без выгоды для кошелька

Сейчас цифровой рубль — третья форма денег наряду с наличными и безналичными. Средства лежат на платформе ЦБ, а не в коммерческом банке. Отсюда главное отличие: сохранность обеспечивает государство, а не кредитная организация. Но эта гарантия не приносит дохода: остаток не работает, пока на него не начисляют процент.

Регулятор рассчитывает оживить проект кешбэками от производителей и торговых сетей. Инфраструктуру цифрового рубля содержит бюджет — при том, что спрос на него остаётся скромным. Расходы на систему уже есть, а отдачи для пользователя почти нет.

Если проценты на остаток появятся, цифровой рубль станет прямым конкурентом вкладов и накопительных счетов. Вклад в цифровых рублях без посредника и с государственной гарантией перетягивает фондирование у коммерческих банков. Для эмитента процент — прямой расход, для банковского ретейла — удар по пассивам.

Два сценария и цена вопроса

Развилка выглядит так: либо бюджет доплачивает за лояльность к цифровому рублю, либо банки теряют часть пассивов. В любом случае издержки лягут на держателя обычного рубля — через налоги или через более скромные ставки по вкладам. Подробнее о том, как такая новация может отразиться на доходности сбережений, мы разбирали в материале о процентах на цифровые рубли.

Пока решение не принято, цифровой рубль остаётся инструментом для расчётов, а не для сбережений. Если вы держите деньги на вкладе или накопительном счёте, менять привычную схему нет причин: доход там начисляется по договору, а у цифрового рубля такого условия пока нет. Следить стоит за формулировками ЦБ — от того, кто оплатит проценты, зависит будущая ставка по обычным вкладам.