Цифровые рубли под проценты: ЦБ изучает опыт Китая

Банк России изучает вариант, при котором на остатки цифровых рублей будут начисляться проценты. О таких планах на заседании Совета Федерации рассказала заместитель председателя регулятора Зульфия Кахруманова. При поддержке инициативы ЦБ готов подготовить нужные поправки. Сейчас речь идёт лишь о проработке вопроса. Но само обсуждение показательно: цифровой рубль задумывался как средство платежа, а не как способ хранить сбережения под процент.

Китайский ориентир и российская осторожность

Кахруманова отметила, что регулятор изучает, как подобный механизм действует в других странах. «Может быть, имеет смысл как раз про начисление процентов на счета подумать. Потому что по такому направлению уже двигается Китай», — приводит её слова источник. Китай действительно продвигается в сторону вознаграждения за остатки на счетах цифровой валюты. Однако перенимать чужой опыт автоматически никто не собирается: в России у цифрового рубля другая архитектура. Решение будет приниматься после анализа последствий.

Сейчас цифровой рубль существует в тестовом режиме. Это третья форма денег наряду с наличными и безналичными средствами на банковских счетах. Его ключевая особенность — доступность без интернета и хранение на платформе ЦБ, а не в коммерческом банке. Проценты на остаток в такой конструкции не предусмотрены. Любое изменение потребует пересмотра модели.

Как может работать процент и кого он коснётся

Если ЦБ решится на нововведение, держателям цифровых кошельков начнут начислять доход на остаток — по аналогии с банковским вкладом. Но есть нюанс: цифровые рубли не застрахованы системой страхования вкладов. Доход по ним не будет попадать под защиту АСВ. Это принципиальное отличие от обычного депозита. Кроме того, пока неясно, кто именно будет платить процент — сам регулятор или банки-участники.

Коснётся это в первую очередь тех, кто пользуется цифровым рублём для повседневных расчётов и хотел бы держать на счёте больше средств. Сейчас мотивации хранить крупные суммы в цифровой форме мало: деньги не работают. Процент мог бы изменить картину, но только при условии, что ставка окажется сопоставимой с рыночными предложениями по вкладам. О конкретных значениях речи пока не идёт.

Для банков нововведение означает конкуренцию за остатки. Если цифровые рубли станут доходными, часть средств может перетечь с обычных счетов на платформу ЦБ. Это уже вопрос стратегии, и кредитные организации будут оценивать риски. О том, как решения властей влияют на рынок вкладов, мы разбирали в материале «Минфин займёт на 1 трлн больше: как это отразится на вкладах».

Проверка модели ближе к 2029 году

ЦБ планирует вернуться к оценке новой схемы ближе к 2029 году. К этому времени открывать цифровые кошельки банки смогут на собственном балансе — сегодня такая опция не предусмотрена. Эксперимент, по замыслу регулятора, покажет реальный спрос на цифровые рубли с процентами, а также удобство схемы для бизнеса, банков и граждан. До этого момента массовых изменений ждать не стоит: речь идёт о пилоте, а не о немедленном запуске.

Для читателя это означает, что цифровой рубль пока остаётся экзотикой. Если вы храните деньги на вкладах, в ближайшие годы конкуренции со стороны цифровой формы не возникнет. Однако стоит следить за новостями: если ЦБ всё же введёт процент, это может повлиять на ставки по классическим депозитам. Подробнее о том, как устроены вклады и какие риски с ними связаны, мы рассказывали в других материалах. А пока решение за вами — цифровой рубль или привычный банковский счёт.