Валютные инструменты с доходностью до 7,65%: что выбрать

С 2022 года рублевые инвестиции стабильно обгоняли по доходности большинство активов, уступая лишь золоту. Теперь инвесторы все чаще присматриваются к альтернативам, в том числе к валютным инструментам. Согласно информации от Банка России, в последние месяцы валютные депозиты, если учитывать курсовую переоценку, оказались среди наиболее прибыльных активов.

Специалисты Финансового университета при правительстве РФ подготовили перечень валютных инструментов: от осторожных вкладов, где доходность составляет 0,01–0,5%, до более рискованных вариантов, которые защищают от девальвации. Замещающие и юаневые облигации способны приносить около 7–7,65% годовых. Для крупных компаний и тех, кто занимается внешнеэкономической деятельностью, валютные векселя дают более высокую прибыль и возможность заранее зафиксировать обменный курс.

Что предлагают эксперты

Валютные векселя, которые выпускает система международных расчетов А7, имеют номинал в иностранной валюте, однако расчеты и погашение происходят в рублях по курсу Центробанка. Это дает бизнесу возможность страховать валютные риски для будущих платежей, не открывая счета за границей.

«Если инвестор ждет, что доллар продолжит расти, валютный вексель дает ему шанс зафиксировать курс покупки прямо сейчас. При росте доллара владелец получает разницу в курсе, а проценты могут перечисляться каждый месяц», — рассказала Юлия Грищенко, руководитель кафедры финансового и инвестиционного менеджмента Финуниверситета.

Учитывая недавние изменения курса — например, ЦБ снизил курс доллара почти на 2 рубля — такие инструменты становятся особенно востребованными.

Как использовать инструменты

Для тех, кто предпочитает осторожный подход, подойдут валютные вклады, хотя их доходность минимальна. Тем, кто готов рисковать ради большей прибыли, разумно обратить внимание на замещающие и юаневые облигации. Компаниям с обязательствами в валюте валютные векселя позволяют зафиксировать курс и получать больше, чем по банковским депозитам.

Выбор инструмента определяется целями и временем инвестирования. Не забывайте, что валютные активы связаны с валютным риском: если рубль укрепится, прибыль может уменьшиться. Регулятор уже предупреждал о таких рисках для валютных сбережений — больше информации в статье о динамике курса.

Прежде чем решиться, важно оценить не только возможную доходность, но и ликвидность инструмента, а также налоговые условия. Специалисты рекомендуют распределять вложения, комбинируя рублевые и валютные активы.