Проблемные долги бизнеса: реструктуризации достигли 4,8 трлн рублей

Банки всё чаще пересматривают условия по кредитам компаний, которым грозят трудности с платежами. По данным на июнь, объём таких рискованных реструктуризаций достиг 4,8 трлн рублей. Официальная просрочка корпоративного сектора — 3,5 трлн рублей, то есть примерно в 1,5 раза меньше. Скрытая часть проблемного долга уже перевешивает видимую.

Общая сумма проблемных долгов бизнеса оценивается в 11,5 трлн рублей. Сюда входят не только просрочки и рискованные реструктуризации, но и другие виды проблемных кредитов. Речь идёт о компаниях, которые пока платят, но могут столкнуться с трудностями в ближайшее время.

Скрытый угол корпоративного кредитования

Реструктуризация — это изменение условий кредита: банк может продлить срок, снизить ставку или сделать график платежей более щадящим. Заёмщик продолжает обслуживать долг, но уже на новых условиях. Для банка такой путь выгоднее, чем доводить компанию до дефолта и затем заниматься взысканием: это дольше, дороже и может привести к потере большей части суммы.

Однако у этой практики есть побочный эффект для статистики. Реструктурированный кредит не отражается как просроченный, поэтому формальные показатели качества банковских активов выглядят лучше, чем реальное положение дел. Аналитики ЦМАКП отмечают, что из-за этого может возникать заметный разрыв между официальной и фактической долей проблемных активов. По оценкам экспертов, он достигает 4 процентных пунктов.

Это не значит, что банковская система находится в кризисе. Но часть ухудшения качества кредитного портфеля остаётся вне поля зрения, и регуляторные решения могут опираться на неполную картину. По теме мы разбирали, как обсуждаемый самозапрет на кредитные карты может изменить поведение заёмщиков — похожие механизмы защиты касаются и корпоративного сегмента.

Когда ждать плато

Эксперты оценивают, что качество кредитов в банковском секторе выйдет на плато не раньше середины 2027 года. Текущие цифры могут отражать не финальную точку ухудшения, а лишь одну из стадий процесса. Динамика будет зависеть от того, как компании справятся с обслуживанием долгов на новых условиях.

Если у вас есть бизнес или вы следите за состоянием банковской системы, стоит внимательнее относиться к отчётности банков: формально низкая просрочка не всегда говорит о том, что все кредиты в порядке. Если вы рассматриваете кредит на развитие компании, заранее оцените свою способность обслуживать долг при разных сценариях, а не только при базовом. Банки, в свою очередь, будут активнее предлагать реструктуризацию до наступления дефолта — это становится стандартной практикой.

О том, как меняются условия по займам для физических лиц, мы рассказывали в материале про семейную ипотеку с 1 октября 2026 года. Корпоративный сегмент живёт по своим правилам, но общие тенденции на рынке кредитования чувствуют и компании, и граждане.