Минфин готовит НДФЛ 22% на пассивный доход и НДС на зарубежные покупки

Министерство финансов подготовило пакет поправок: ставка НДФЛ на пассивный доход может вырасти до 22%, а зарубежные онлайн-покупки могут обложить НДС. Для вас это значит, что доходность вкладов, дивидендов и инвестиций в ценные бумаги может снизиться, а импортные товары в интернет-магазинах подорожают. Пакет внесён в правительство вместе с проектом бюджета на трёхлетку.

Как меняется налог на пассивный доход

Сейчас НДФЛ на дивиденды, проценты по вкладам и доходы от операций с ценными бумагами взимается по фиксированной ставке 13% для резидентов (или 15% с суммы, превышающей 5 млн рублей). Минфин предлагает привязать ставку к размеру дохода: чем больше зарабатываете, тем выше процент. Верхняя планка — 22%. Инвесторы с крупным портфелем или большими вкладами будут отдавать государству почти четверть пассивного заработка.

Механика пока не раскрыта: в фактуре нет деталей о порогах и о том, какие именно виды дохода попадут под прогрессию. Но уже понятно, что нововведение затронет не только богатых, но и средний класс, который держит деньги на депозитах или в облигациях. Ранее мы разбирали, как Минфин предлагал поднять НДФЛ на дивиденды и вклады до 22% — теперь эти планы распространяются шире.

НДС на зарубежные онлайн-покупки

Второй блок поправок касается трансграничной интернет-торговли. Сейчас покупки в зарубежных онлайн-магазинах не облагаются российским НДС. Минфин хочет ввести налог на добавленную стоимость для таких заказов. Это приведёт к удорожанию импортных товаров — от электроники до одежды. По оценкам экспертов, рост фискальной нагрузки напрямую ударит по кошельку покупателей: цена в корзине вырастет на сумму налога, а продавцы, скорее всего, переложат издержки на клиентов.

При этом механизм взимания НДС с зарубежных посылок пока не уточняется. Неясно, кто будет платить налог — покупатель при получении заказа или иностранный продавец, зарегистрированный в России. От этого зависит, насколько быстро и удобно будет оформлять покупки. В любом случае это ещё один шаг к ужесточению правил для импорта.

Почему власти идут на это

Причина — нехватка средств в федеральной казне. За январь–июнь разрыв между доходами и расходами составил 5,8 трлн рублей. Чтобы закрыть дыру, власти увеличивают заимствования и сохраняют жёсткую денежно-кредитную политику. Повышение налогов на пассивный доход и введение НДС на зарубежные покупки — часть фискального манёвра. Однако эти меры могут иметь побочные эффекты: снижение чистой доходности инвестиций и удорожание импорта.

Эксперты отмечают, что рост налоговой нагрузки на пассивные доходы уже закладывается в ожидания рынка. В частности, на рынке долговых бумаг произошло одновременное падение цен облигаций нескольких крупных компаний из строительной и лизинговой отраслей, хотя их кредитные рейтинги остаются высокими. Инвесторы пересматривают риски рефинансирования после известий о том, что ликвидные залоги могут быть переданы банкам-кредиторам. Расхождение между официальными оценками агентств и доходностью, которую бумаги показывают на рынке, создаёт угрозу для фондов денежного рынка. Подробнее об этом мы писали в материале «Облигации «Самолета» упали ниже 70% от номинала: доходность выше 100%».

Что происходит в других сегментах

Налоговые новации — не единственный вызов для экономики. Совокупный объём просроченной задолженности по жилищным кредитам вырос более чем на 70% по сравнению с прошлым годом. Качество ипотечного портфеля ухудшается, при этом новые выдачи продолжают расти. Это сигнал о том, что в потребительском сегменте накапливаются риски. Банкам придётся увеличить резервы и ужесточить требования к заёмщикам.

В промышленности спрос со стороны предприятий упал до минимальных отметок с кризиса 2008 года. Снижение произошло на фоне падения сальдированной прибыли в базовых отраслях. Рост издержек и сжатие сбыта вынуждают производителей сокращать выпуск или накапливать нереализованную продукцию. Это провоцирует урезание инвестиционных программ и повышает риски оптимизации фонда оплаты труда.

На этом фоне Банк России утвердил жёсткие правила допуска на рынок цифровых активов. Установлены минимальные нормативы собственного капитала для обменных сервисов и депозитариев — от десятков до сотен миллионов рублей. Это вытеснит мелких игроков из серой зоны, и сегмент цифровых валют перейдёт под контроль институциональных структур и крупных банковских групп.

Что делать читателю

Если вы держите деньги на вкладах или инвестируете в ценные бумаги, стоит пересчитать свою доходность после возможного повышения НДФЛ. Пока закон не принят, но готовиться к изменениям можно уже сейчас: например, оценить, насколько вырастет налоговая нагрузка при разных сценариях. Для тех, кто покупает товары в зарубежных онлайн-магазинах, имеет смысл следить за новостями о введении НДС — это поможет планировать расходы.

Мы будем следить за развитием событий и сообщать о новых деталях, как только они появятся.