МФО продали коллекторам долги на 43 млрд: что это значит для заёмщиков

Во втором квартале 2026 года микрофинансовые организации уступили коллекторам права требования по займам на 43 млрд рублей. Это в полтора раза больше, чем кварталом ранее, и на треть превышает показатель годичной давности. Такого объёма продаж просрочки рынок не видел два года. Причина — в ухудшении качества выдаваемых займов, а не в разовой распродаже.

Как устроена продажа долга и почему дисконт вырос до 80%

Когда заёмщик перестаёт платить, у МФО есть два пути: взыскивать самостоятельно или уступить право требования по договору цессии. Во втором случае долг продаётся коллекторскому агентству за долю от номинала. Разницу между номиналом и ценой сделки называют дисконтом.

Сейчас дисконт достигает 80%. Иными словами, за рубль номинального долга коллекторы платят около 20 копеек. Год назад цена была заметно выше — 36 копеек за рубль. Падение выкупной цены означает, что покупатели портфелей оценивают шансы взыскания всё ниже. Для заёмщика это не меняет сумму долга: обязанность платить остаётся в прежнем размере, меняется только тот, кому вы платите.

Отдельно стоит смотреть на стадию, на которой долг уходит коллекторам. Около 89% продаваемых портфелей — досудебная стадия, то есть до обращения в суд. Это отличает текущую волну сделок от прежней практики, когда МФО старались сначала получить судебный акт, а уже потом продавать.

Доля просрочки свыше 90 дней выросла с 29% до 35%

Ключевая цифра, объясняющая рост продаж, — доля займов с просрочкой более 90 дней. За год она прибавила шесть процентных пунктов: было 29%, стало 35%. Чем дольше заёмщик не платит, тем меньше вероятность, что он вернёт деньги. Тем сильнее МФО заинтересована снять актив с баланса.

Дополнительный сигнал — сроки передачи. Задолженность начинают передавать на более ранних стадиях просрочки, не дожидаясь, пока она станет совсем безнадёжной. Это позволяет продать портфель дороже, чем через год после первого пропущенного платежа. Но одновременно означает, что коллекторы получат контакт с заёмщиком быстрее, чем раньше.

По теме мы разбирали, как во втором квартале выдачи займов в МФО сократились на 4% до 426 млрд рублей — падение выдач и рост продаж просрочки идут рука об руку: кредиторы осторожнее отбирают заёмщиков, но старый портфель требует расчистки.

Кого коснётся продажа долга и кому по-прежнему платить

Уступка долга затрагивает прежде всего тех, кто уже вышел на просрочку. По закону переход права требования не требует согласия должника, но его обязаны уведомить о новом кредиторе. С момента уведомления платить нужно новому владельцу долга, а не прежней МФО.

Есть и исключения. Нельзя уступать долг, если договор прямо запрещает это, — такое условие иногда встречается в документах. Кроме того, коллектором может быть не любая компания, а только та, что включена в государственный реестр. Проверить контрагента стоит до первого платежа.

Отдельный риск — нелегальные взыскатели, которые представляются коллекторами без всяких оснований. Мы рассказывали, как ЦБ выявил около 1 тыс. нелегальных кредиторов за полгода, — часть из них работает именно на перекупленных долгах. Если вам звонят с требованием оплатить долг, которого вы не признаёте, первым шагом стоит запросить документы: договор цессии и подтверждение включения взыскателя в реестр.

Объём сделок по уступке может превысить 100 млрд рублей

В НАПКА ожидают, что по итогам всего 2026 года объём сделок по уступке долгов превысит 100 млрд рублей. Если прогноз сбудется, рынок побьёт не только двухлетний, но и более длительный максимум.

Для заёмщика из этого следуют две вещи. Первая: если у вас есть просрочка, вероятность, что долг перейдёт коллекторам, выше, чем год назад, и произойдёт это раньше. Вторая: сумма долга при уступке не уменьшается — дисконт в 80% это скидка для покупателя портфеля, а не для должника. Договариваться о снижении суммы имеет смысл напрямую с новым кредитором, и лучше письменно фиксировать любые достигнутые условия.