Банкам ограничат криптоактивы 1% капитала: что это значит

С января 2027 года Банк России вводит для кредитных организаций два новых норматива — Н31 и Н32. Их задача — ограничить риск, который банки берут на себя, размещая средства в цифровых валютах и иностранных цифровых инструментах. Максимум — 1% от капитала банка. Иными словами, держать на балансе криптоактивов больше этого лимита нельзя: это отразится на отчётности и на праве проводить операции.

Что именно попадает под норматив

В расчёт Н31 и Н32 включаются прямые вложения в цифровые валюты. Кроме того, учитываются инвестиции в финансовые инструменты, выплаты по которым привязаны к стоимости таких валют. Например, если банк купил производный инструмент, доходность которого зависит от курса биткоина, эта позиция тоже войдёт в расчёт риска.

Однако есть исключение: клиентская позиция, по которой банк не отвечает за реализацию санкционного риска, в расчёт не войдёт. Это важно для банков, которые выступают посредниками при сделках клиентов с цифровыми активами, но не берут риск на себя. Также для активов с низким риском блокировки и физической ликвидности разрешён взаимозачёт длинных и коротких позиций — это снижает итоговую нагрузку на капитал.

По теме мы разбирали, как в России предлагают создать аналог стейблкоинов с резервами в рублях и ОФЗ — такие инструменты тоже могут попасть в периметр регулирования.

Кого коснутся новые правила

Нормативы обязательны для всех банков, которые работают с цифровыми валютами или иностранными цифровыми инструментами. Даже если банк не совершает активных операций с криптовалютой, но имеет на балансе инструменты, зависящие от её стоимости, он обязан соблюдать лимит. Это касается и тех, кто инвестирует в цифровые активы через дочерние структуры или фонды.

С января 2027 года в отчётности банков появятся данные об оборотах по таким инструментам и о значениях нормативов. Регулятор будет видеть, насколько банк близок к предельной планке. Если норматив нарушен, ЦБ вправе применить к банку штраф в размере 0,1% уставного капитала либо ограничить ему проведение отдельных операций. Штраф — не единственная мера: ограничение операций может быть чувствительнее для бизнеса, чем разовое взыскание.

Как банкам подготовиться к 2027 году

У банков есть время до января 2027 года, чтобы адаптировать свои портфели. Им предстоит либо сократить вложения в цифровые активы до уровня 1% капитала, либо перевести часть операций в формат, при котором риск не остаётся на балансе банка. Например, можно структурировать сделки как клиентские поручения, где банк не отвечает за санкционный риск, — тогда позиция не войдёт в расчёт.

Также банкам стоит проверить, какие инструменты попадают под взаимозачёт. Если активы обладают низким риском блокировки и физической ликвидностью, их длинные и короткие позиции можно сальдировать. Это позволит снизить итоговое значение норматива и избежать штрафов.

Дополнительный контекст — в материале о том, как банки и криптоиндустрия создают объединение для регулирования цифровых валют. Это может ускорить выработку стандартов, которые лягут в основу новых нормативов.

Что изменится для рынка в целом

Ограничение в 1% капитала — это жёсткий, но предсказуемый барьер. Для крупных банков с капиталом в сотни миллиардов рублей 1% — это миллиарды, которые можно держать в цифровых активах. Для небольших банков лимит окажется скромнее. В любом случае регулятор даёт сигнал: цифровые валюты остаются зоной повышенного риска, и банкам не стоит наращивать там позиции.

Клиентам банков это не запрещает операции с криптовалютой, но может изменить условия обслуживания. Если банк решит сократить собственные вложения в цифровые инструменты, он может пересмотреть комиссии или доступные продукты. Однако прямых ограничений для физлиц новые нормативы не вводят.

Регулятор причин введения именно таких значений не называет, но из общей логики следует: ЦБ стремится ограничить риски, связанные с волатильностью крипторынка и санкционными ограничениями. Насколько эффективной окажется мера, покажет отчётность банков после января 2027 года.